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累積銷量突破五萬本！
《華爾街日報》投資理財類暢銷書

　　「學校沒學到的理財知識，都能在這本書裡面學回來。」
　　──「PG財經筆記」版主／蔡至誠

　　一個收入不多的年輕高中老師，平日不看盤、股市下跌他更開心。
　　只研究一種理財工具，成本比人少、獲利卻比人高，怎麼辦到？

　　安德魯．哈藍（Andrew Hallam）是加拿大人，這幾年搬去新加坡，
　　在當地美國國際學校擔任高中英文老師。他沒有富爸爸，也不是學商科的，
　　但懂得理財，擁有百萬美元以上的財富。

　　他15歲開始，想穿新衣服就得自己存錢買，
　　16歲就用在超市打工的錢買下第一輛車，19歲開始投資，大學時就自力更生，
　　將70％的薪水用來還清助學貸款，第六年更買下一塊土地……。
　　為什麼一個勉強算是中等收入的高中老師，能夠用如此快的速度累積財富？

　　哈藍老師要教你：
　　1. 有錢的第一步，不是學會賺錢方法，而是像「真的有錢人」一樣花錢。
　　2. 你一定懂複利，但你會用複利思考嗎？知道什麼是「複利的挪亞定律」嗎？
　　3. 戶頭有了錢，理專一定自動找上門，認識理專之前，你務必要認識這兩種基金。
　　4. 存了錢，但別輕易進場，而是要等待下一回的股市暴跌，然後開心。
　　5. 股市崩盤照樣賺：哈藍要介紹你「懶骨頭投資組合」。
　　6. 不管你住在哪個國家，都該在當地做「指數化投資」。
　　7. 既然要做指數化投資，你一定得接觸理財顧問，哈藍教你揭開理財顧問的把戲。尤其是他們介紹的高收益投資標的，真相到底是什麼。
　　8. 股票行情波動大，其實不適合上班族，如果你真的很想買股票，哈藍教你如何配置、哪類股適合上班族購買。然後，哈藍會告訴你「賣股票」的時機怎麼抓。

　　現在，哈藍和妻子擁有一輛賓士車和一輛馬自達多用途車，住有泳池的豪華社區，還經常旅行，已造訪超過25個國家。
　　如果健康狀況維持得好，未來40年他都可以繼續享受美好的生活。

　　哈藍老師現在的生活，不就是你的最大夢想嗎？

各界推薦

　　萬寶投顧董事長／朱成志
　　「PG財經筆記」版主／蔡至誠
　　《投資金律》作者／伯恩斯坦
　　《漫步華爾街》作者／墨基爾
　　《巴菲特沒有秘密》作者／麥爾茲
 

作者簡介

安德魯．哈藍（Andrew Hallam）

　　美國股市三位傳奇專家聯合推薦的「素人投資家」
　　一位高中老師，任教於新加坡的美國國際學校，以教師的薪水打造出千萬財富。

　　他教授英文，2002年開始撰寫關於個人理財的文章，其中有兩篇文章獲得加拿大國家出版獎的理財類決選提名。作品刊登於《加拿大商業雜誌》（Canadian Business）、《環球郵報》（The Globe and Mail）、《財識》（MoneySense）、《時報》（L'Actualite）及《讀者文摘》（Reader's Digest）。

　　2006年開始舉辦投資研習會，告訴人們如何輕易打敗理財顧問所提供的投資報酬率。他的九個理財投資法則，不僅受到《環球郵報》報導，而且登上《華爾街日報》。目前他還在學校教授個人理財。

譯者簡介

丁惠民

　　中興大學企管系畢。曾任職於明碁電腦（已更名為佳世達科技）、《工商時報》，現為專業文字工作者。譯有《不買飆股，年均獲利40%》、《大哉問時代》、《讓你成功的，永遠是B計畫》等書（以上皆為大是文化出版）。
 

各界讚譽
推薦序 一個牛皮紙袋，藏著致富關鍵／伊安．麥古根
前言 我，微薄的薪水，卻能成為千萬富翁

第一堂課 像真的有錢人一樣花錢
絕對不做有違財富累積的事／購物品味太高會帶來痛苦／
「想要有錢」的時候，別做傻事／
買房，關鍵不是頭款，而是利率／贏在起跑點，別靠富爸爸／
我怎樣成為千萬富翁（這一段別學我）／
不必省得像貧民，但要花得像有錢人

第二堂課 複利的挪亞定律
很多人不懂複利的神奇力量／小女孩，小錢變大錢的活見證／
一領到薪水就該做的事／背車貸卡債，精通投資也白搭／
股票雖有漲跌，但一定能創造財富／你猜不到哪檔股票會漲，所以……

第三堂課 認識理專之前，務必認識這兩種基金
三種指數型基金，理財不敗／巴菲特也建議你買指數型基金／
九六％的主動型基金表現不佳／主動型基金，總是好花不常開／
主動式管理基金，主動吃掉你的錢／實證：按照績效排名買基金，必敗／
主動型基金是短期投資，不宜長期持有／
主動型基金與指數型基金超級比一比／三％手續費會吃光你的獲利／
為什麼他們都不希望你買指數型基金？

第四堂課 等待下一回的股市暴跌，開心
奇怪ㄟ～漲價了還拚命買／股市：何時進場不重要，待多久才重要／
老師這樣教股票就好了／波段操作？我的下場是……／
九一一狂跌，終於等到你／市場下殺，是一場難得的盛宴

第五堂課 股市崩盤照樣賺：懶骨頭投資組合
債券，讓你進可攻退可守／股市崩盤，錢照賺／
來一段國外關係，更穩當／懶骨頭，投資獲利多／
股票債券在一起，雞蛋不放同一籃

第六堂課 在你居住的國家做指數化投資
三胞胎父親打敗專業投顧／
在加拿大，要特別注意基金買賣成本／
在獅城買指數型基金，也要貨比三家／
在澳洲投資，以美式武器打勝仗／每年只要花一小時

第七堂課 揭開理財顧問的把戲
理財顧問的話術與伎倆／理財顧問與經紀人，全都功力有限／
大部分的退休基金都買指數／投資產業是個大騙局

第八堂課 高投資報酬率背後的真相
投資的騙局，始終有人相信／九四％的股市老師跑路／
高收益債券，結果是垃圾／投資新興市場？別被GDP騙了／
黃金絕對是短線，長期沒獲利／企業威脅抽廣告，雜誌敢講實話嗎？／
避險基金？其實風險超大

第九堂課 如果你真的很想買股票
以巴菲特為師／投資股票務必記住兩件事／如何判斷企業的好壞？／
免盯盤的好企業，長這樣／賣股票，聰明選時機

結語 九個致富法則一覽

 

前言

　　我，微薄的薪水，卻能成為千萬富翁

　　如果要你想一想，從事哪些職業可以讓你變成千萬富翁，那麼傳統上被視為高所得的幾個行業，應該會閃過你的腦海。它們是律師、醫療人員、企業家，還是牙醫師？

　　在想要致富的人當中，極少人會選擇我的職業──高中英語教師，這充其量只能算是中等收入工作。不過，我在三十多歲時，就成為零負債的千萬富翁。

　　我從來不做太冒險的投資，也沒有繼承到任何錢，而且自己支付了大學全部的學費。我如何能夠在未滿40歲之前，不但付清所有的學費，還累積出超過百萬美元的財富，並且零負債？

　　我很幸運，從一些謹慎理財的人身上學到知識並獲得啟發，他們讓我學會了原本在高中時就應該知道的事。大部分的高中並未正確的教導理財知識，因此你可能像數以百萬計的人一樣，被教育體系所欺騙。我想要透過本書，幫助你彌補這一點。

　　你就讀高中時，是否曾經在代數、英語、歷史或生物的課堂上想著：「這些東西能夠為我的真實人生帶來什麼效益？走出校園之後，哈姆雷特的獨白、三角函數，或者有關小豬死後體內會產生什麼變化的知識，會為我帶來好處嗎？」

　　基本上，沒有一個簡單答案可以回答這些疑問。但無可否認的，「金錢」這個主題非常重要──不像是豬隻的解剖或是代數方程式──每個人只要嫻熟之後，就能夠受益。

　　大多數的家庭不想要開誠布公的談論「金錢」這件事，就像是沒有人願意承認自己和親戚中的怪胎有太多牽扯，例如大有前途的舅舅和他的郵購新娘，在標新立異的電影產業裡擔任要職。

　　學歷再高，理財知識卻不到高中

　　金錢真的是一個禁忌話題嗎？

　　回想一下，你的父母親是否與你分享過，他們花了多少年才還清房貸，而且這當中有哪些影響因素？他們是否向你說明過信用卡如何運作，以及自己如何理財投資？對於如何選擇家中的房車，你的父母親有哪些見解和考量？他們有沒有告訴你，自己是如何付清車款，或是必須支付哪些房屋稅和所得稅？在大多數的家庭裡，父母親不談論這些事情。

　　由於缺乏完整的理財投資教育，因此頂尖名校的大學畢業生的財務知識，可能只比14歲的中學生多一點而已。這些人進入職場之後，可能衣不蔽體的走在嚴冬的寒風中。

　　不過，別為了你那凍僵的屁股，而抱怨你的父母、中學教師或大學教授。其實，若干年前，大部分的長輩也是在暴風雪中舉步維艱，在建立家園的路途上緊抓著身上單薄的衣物。

　　差勁的規畫和不正確的財務教育，導致許多人養成不良的消費習性，並且陷入錯誤的投資當中。特別是，當這些人想要趕上那位習慣恣意揮霍、好像什麼都有的鄰居瓊斯時，情況更是雪上加霜。

　　瓊斯聽從一般理財顧問的建議進行投資，而這些顧問總是向人們保證能夠因此而致富，或者至少能夠得到一筆穩固的退休金。但是，眾多理財顧問就像是傑佛瑞．喬叟（Geoffrey Chaucer，編按：英國作家）的名著《坎特伯里故事集》（The Canterbury Tales）中那位有錢的赦罪僧（譯注：他是賣贖罪券的騙子）。

　　不過，這兩者之間有一個重要的差別。赦罪僧向基督徒詐騙金錢，他承諾受騙者可以上天堂，明白的告訴他們要付出多少代價。但是，現今的理財顧問則不然，他們將顧問費用隱藏起來。無論理財專員看起來多麼友善，他們大多數人與你的利益沒有什麼關聯。由於你在學校裡沒有學到這一點，因此你到頭來很可能會發現，自己投資了錯誤的產品，並且付出高額的隱藏費用，也就是幫別人支付了賓士汽車的錢。本書將幫助你避開這樣的陷阱。

　　上百本討論類似主題的書籍當中，你為什麼應該要看這一本？在說明這一點之前，我必須先告訴你我撰寫本書的理由。

　　寫給完全不懂財務、但渴望投資的人

　　在學校裡，許多同事知道我除了教英文之外，還撰寫了一些有關個人理財的文章，其中有兩篇獲得加拿大國家出版獎（National Publishing Awards）理財類的決選提名。

　　於是，這些同事希望我可以教他們如何理財投資。我計畫舉辦幾場免費的理財投資研習會，而且希望可以找到一些探討正確投資觀念的簡單書籍，將它們送給同事。

　　因此，我選購了12個不同書名、總共80冊的書籍。接著，就像在教英文一樣，研習者分成幾個小組，我與他們進行分組討論，看看他們從書中學到什麼。

　　不過，問題來了。對於這些同事而言，這些書的用詞就像古埃及文一樣難以理解。許多理財作家似乎並未意識到，他們撰寫的很多東西無法停留在一般人的腦袋裡。

　　我必須使用不同的工具，才能夠讓我的理財投資教學有更好的成效。因此，藉由一百多位友人和同事的協助，我創作了這本書。在持續舉辦免費的理財投資研習會的過程中，我提出的問題大概比講授的內容還要多，讓我釐清了一般大學教育程度的人對於理財投資有多少概念，如此一來，我能夠教更多的人。

　　撰寫本書之際，我和幾十位不懂財務知識、但渴望學習投資的人分享我的作品。他們向我反應可以理解哪些內容、無法理解哪些部分，因此我得以做必要的調整，多加解說或是避免採用某些財務用語。

　　這一番努力的成果就是本書：由一位擁有百萬美元財富、仔細傾聽學生反應的高中教師所撰寫，告訴你應該在學校裡學到的九個理財投資法則。你可以學會如何像真正有錢的千萬富翁一樣花錢，並且做出最佳的投資，同時還能避開令人恐懼的陷阱、貪婪，以及不受那些想要把手伸進你荷包的人所操控。

　　我因為奉行這些歷久不衰、易於實踐的法則，三十多歲便成為零負債的千萬富翁，現在我把這些知識都傳授給你。

　　（作者注：書中出現的所有網路連結，在撰寫時都是有效的。）

推薦序

一個牛皮紙袋，藏著致富關鍵
《環球郵報》資深編輯、《財識》雜誌創始總編輯／伊安．麥古根（Ian McGugan）

　　每位雜誌編輯在收到一個牛皮紙信封，裡面裝著不請自來的手稿時，都會感到不安、害怕。很可能那裡面還有一封信，開頭寫著：「親愛的編輯，這篇1萬5,000字的文章中，揭露了用氟化物控制人類思想的國際陰謀。請立刻打電話給我，以便討論何時刊登這篇文章。」

　　雖然會碰到一些怪事，但是編輯仍希望能在收到的許多牛皮紙信封中，發現一件好東西。我告訴你，大約在十年前，這個希望真的實現了。我有真憑實據嗎？有，那就是安德魯．哈藍。

　　當哈藍寄來的牛皮紙信封，送到我在《財識》（MoneySense，編按：加拿大第一理財刊物，讀者超過八十萬人）雜誌的辦公桌上時，我從未見過哈藍。這個信封裡，裝著一疊有關華倫．巴菲特（Warren Buffett）的打字稿。我記得那時候，我在辦公室裡閱讀這份書稿，並凝望窗外的景物，思考該怎麼處理。我可以感覺到哈藍的熱情在字裡行間跳躍，而且他的知識淵博。另一方面，我還想知道哈藍這個傢伙到底是誰？為什麼會將巴菲特的英文少拼了一個「t」？

　　我決定打電話給哈藍，而我一生都會慶幸自己這樣做了。哈藍告訴我，他是溫哥華島的一名教師，熱愛投資。當然，他很樂意重新修改那篇文章，並加上一個「t」，還給巴菲特先生完整的英文姓氏。

　　後來，哈藍將那篇文章修改得很好，而且在接下來的幾年裡持續供稿給我們。他述說了股市中的趣聞軼事、議價的藝術，以及他決定遷居新加坡，在當地美國學校擔任教職。

　　一路走來，我發現哈藍活生生的證明了個人理財理論確實可行。他收入中等，與華爾街完全沒有關聯。但是，從哈藍的故事中可以清楚看到，他確實以驚人的速度累積財富。

　　不過，我其實不太了解哈藍究竟是怎麼樣的人。我和他一直都是透過電話和電子郵件聯繫，因此我只能在腦海中想像。不過，當他安排我前往新加坡，並在新加坡美國學校教了一週的寫作課程之後，這些想像全部都改觀了。

　　從生活看出富翁特質

　　第一次和哈藍面對面時，有三件事讓我感到驚訝。第一，我知道這聽起來很膚淺，但是我無法不注意到哈藍的小麥色皮膚。

　　哈藍不像我們這些體型越來越像酒桶的人，他有著修長精實、令人稱羨的體型，看起來就是能在遼闊原野上盡情奔跑的樣子。之前，哈藍曾告訴我，他是一名長跑者，但我並未意識到，原來他可以跑贏好幾千人。後來，在我待在新加坡的那一週，我每天都看到哈藍穿上跑鞋，跑完一段很長的距離；換做是我，一定會招手叫計程車，並找個地方吃午餐。哈藍以秒針般的精準度，監控自己的跑步訓練。

　　哈藍的第二個特質是充滿熱情。在那一週以及往後的幾年裡，我曾經看到哈藍面對壓力，但是我從未見過他灰心喪志、憤怒不滿或是看輕自己。

　　哈藍吸引我注意的第三個特質，是他樂在教育。我看著哈藍帶領一班15歲大的學生，引導他們對於學習產生興趣，而且哈藍會即時反應，給予刺激，讓他們享有學習的喜悅。這讓我意識到，高中教師每天創造出多少奇蹟，而這個社會卻沒有給他們應有的肯定。

　　這一切和金錢有什麼關係呢？在本書裡，哈藍說出了他在致富之路上的經驗。我想要強調的是，他傳達了很重要的一點：金錢不只是金錢，而是一種更寬廣的經驗。

　　哈藍在成功的累積財富的同時，不但是全心投入的教師和優秀的運動員，更是快樂、滿足的人。這本書證實了，你不一定得是會計師或吝嗇鬼，一樣可以成為有錢人。

　　在探討「財富」這個主題時，哈藍透過他長跑的經驗來建立理財觀念，他建議的致富之道是從務實開始。長跑冠軍無法靠說謊取得勝利，而是必須接受跑步訓練，並長時間投入努力。個人理財也是如此。

　　有錢沒有捷徑，用對方法才行

　　哈藍和許多作者的不同之處在於，他並未在書中推銷快速致富的方法。他只是告訴你，如果持續遵循一個簡單的計畫，那麼幾年下來，你就能夠比大部分的街坊鄰居更快的創造財富。事實上，他在書中說明，你只要避開理財顧問企圖塞進你投資組合中的高價產品，就能夠比80％的人賺得更多。

　　有些人企圖用財務預測來嚇唬讀者，有些人則號稱，投入某個業種可以創造可觀獲利，以擄獲讀者。哈藍兩者都不做，相反的，他用一貫熱情有勁的態度，告訴你如何以樂觀的方式來看待整體經濟環境，而且長期下來，這種習慣會讓你得到回報，即便在金融危機時也是如此。尤其，如果你是位年輕的投資者，你將會驚訝的學到，應該祈禱市場下跌而非上揚。

　　哈藍以一種所有人都會欣賞的方式，來傳達他的訊息。他的文字風趣、具個人風格、充滿希望，而且從許多方面批評金融服務業，如何破壞我們建立財富的意圖及努力。就像你對好老師的期待一樣，哈藍既嚴厲又有親和力。

　　對於中等收入的人而言，本書不只有趣，更是務實的指南，指點人們如何累積應有的財富。我很高興自己多年前打開了那個牛皮紙信封，而打開本書的你也會同樣感到喜悅。
 

真正的有錢人，這樣花錢 對於那些想變有錢的人而言，不砸個幾十萬美元買一輛BMW、賓士或法拉利，聽起來似乎有違千萬富翁的身價。但令人驚訝的是，其實大部分千萬富翁的購車品味並不怎麼高貴。2009年的調查資料顯示，在美國，千萬富翁的平均購車價格為3萬1,367美元（不到新臺幣100萬元）。不要以為BMW、賓士、捷豹等歐洲高檔車，是千萬富翁的最愛。進行這項調查的作家史丹利指出，最受千萬富翁青睞的汽車品牌是平實無華的豐田。 許多想要變有錢的人在購買汽車時，往往會選擇比同儕更好的車，他們很容易就花4萬美元或更多的錢去買一輛豪華房車，這比起一般千萬富翁的平均購車費用還要高。當你必須負擔一輛比千萬富翁用車還貴的車時，你怎麼可能建立財富與降低財務壓力呢？這就像想要追上奧運短跑選手，卻在起跑點就先讓這些選手50公尺。 當你失去工作、付不出車貸，或是高齡80歲卻還不得不工作時，你就會發現「形象」根本就一文不值。 如果你想要追上千萬富翁的腳步，就得站在同一個起跑點，或是盡量讓自己有最大的領先距離。把錢花在四個輪子上，而且花得比千萬富翁還要多，是不合邏輯的。 2006年，全球三大富翁之一的巴菲特，買了他人生中最貴的一輛車：5萬5,000美元的凱迪拉克。 史丹利在他的著作《別再裝有錢》中指出，身價超過千萬美元的富翁購買的車，平均是4萬1,997美元。當你到大型購物中心時，不妨看看停車場，肯定會發現許多超過這個價格的車，有些車甚至比巴菲特的車還要名貴。你認為有多少車主擁有千萬美元以上的身價？如果你的答案是「可能沒有吧」，這表示你反應夠快。許多人想要追求財富與財務獨立，卻陷入「看起來有錢」的假象中，以至於無法真正變有錢。 你省下來的購車經費（更別提，如果無法一次付清車款，你往後必須支付貸款利息），能夠讓你朝著建立財富之路邁進。 車子不是投資，它與不動產、股票及債券這類長期資產不同，它每年都會折舊。