本書主要研究對象是兩類最具代表性的死亡率風險證券化產品，即巨災死亡率債券和長壽債券。分別從產品的運作模式、定價模型和實證檢驗三個層次遞進展開。在研究過程中，精心篩選並運用了有助於定價和風險度量准確度提高的隨機過程、Copula函數、王變換等理論方法和技術手段。並基於中國的數據進行模擬計算和檢驗。所得結論較現有研究成果更加符合中國資本市場運作，更加契合具有不同風險偏好投資者需求，並且消減了違約風險對產品發行的影響，增強了產品的經營安全。對我國死亡率風險證券化產品的引入和發展，提供了理論支持和政策建議。

總序 前言 第1章 緒論 1.1 死亡率風險證券化的由來 1.2 死亡率風險證券化產品的分類 1.3 死亡率關聯債券的研究現狀 1.4 研究內容與結構安排 第一篇 巨災死亡率債券的設計與定價研究 第2章 巨災死亡率債券的運作機制與定價基礎 2.1 運行結構與交易機制 2.2 主要參與者及現金流分析 2.3 條款設計機制 2.4 基本定價模型 2.5 本章小結 第3章 基於共同單調性和單因子王變換的巨災死亡率債券定價模型 3.1 死亡率滿足的隨機過程 3.2 基於共同單調理論的死亡率相關性分析 3.3 單因子王變換下的巨災死亡率債券定價模型 3.4 實證分析 3.5 本章小結 第4章 基於Copula函數和雙因子王變換的巨災死亡率債券定價模型 4.1 基於Copula函數的死亡率相關性分析 4.2 雙因子王變換下的巨災死亡率債券的定價與估值 4.3 實證分析 4.4 本章小結 第5章 考慮違約風險和投資者偏好的巨災死亡率債券定價模型 5.1 考慮違約風險的巨災死亡率債券定價模型 5.2 巨災死亡率債券定價的分層機制 5.3 實證研究 5.4 巨災死亡率債券定價模型的比較分析 5.5 本章小結 第二篇 長壽債券的設計與定價研究 第6章 長壽債券的運作機制與定價基礎 6.1 運行結構與交易機制 6.2 主要參與者及現金流分析 6.3 條款設計機制 6.4 基本定價模型 6.5 本章小結 第7章 基於帶跳OU過程和單因子王變換的長壽債券定價模型 7.1 死亡強度服從帶跳OU過程的生存指數 7.2 單因子王變換下長壽債券的定價模型 7.3 實證分析 7.4 本章小結 第8章 基於帶跳Feller過程和雙因子王變換的長壽債券定價模型 8.1 死亡強度服從帶跳Feller過程的生存指數 8.2 雙因子王變換下的長壽債券定價模型 8.3 實證分析 8.4 本章小結 第9章 基於雙向跳躍因子和Cameron—Martin—Girsanov理論的長壽債券的分層定價模型 9.1 含雙向跳躍因子的生存指數 9.2 基於Cameron—Martin—Girsanov理論的長壽債券的分層定價模型 9.3 實證分析 9.4 長壽債券定價模型的比較分析 9.5 本章小結 參考文獻 附錄 附錄1 巨災死亡率債券的Monte Carlo模擬估值程序 附錄2 長壽債券的Monte Carlo模擬估值程序 后記