股債雙存獲利六堂課:財經直播主游庭皓教你抓對景氣做投資 | 運動資訊第一站 - 2024年8月
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股債雙存獲利六堂課:財經直播主游庭皓教你抓對景氣做投資
新冠肺炎病毒讓聯準會亂了方寸,三度降息的結果,帶領全球邁入零利率時代,背後代表的是:以往投資模式已不靈光,投資報酬也將跟著淪為龜苓膏。
在這場大恐慌中,知名財經直播主游庭皓抱持景氣投資法則,一路以來老神在在。因為早在2019年年底股市創高之際,配置了不少避險型債券,成功沖銷掉股票的損失。他強調,存股族要拚的不是創造資本利得,而是追求資本厚度並適當避險。所以除了股票,應把有配息的債券納入資產配置,使長期投資計畫更完善,避免股災時資產過度虧損。
本書貫穿游庭皓對景氣投資的想法,以及具體的操作買賣策略,包括:價格被低估的股票判別法、景氣型ETF(0050)與配息型ETF(0056)的操作方式、挑選台股債券ETF祕訣,以及盤中零股交易心法,景氣循環的股債配置存股計畫,教你漲跌都能賺。
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邱沁宜 資深財經節目主持人
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謝晨彥 財經博士
作者簡介
游庭皓
經濟日報專欄作家。堅持每日盤前直播,分析國際財經新聞,被粉絲稱為「財經人話翻譯機」,專門將複雜總經知識,轉化為淺白易懂的語言。
投資策略傾向景氣投資法,著重賺取景氣波段價差,寧願在股市低基期隨意買股,也不願在高基期認真研究財報挑股,長年平均年報酬率約13%。
學歷
國立清華大學經濟學系
國立台灣大學國家發展研究所
經歷
經濟日報/聯合晚報 專欄作家
微股力財經專欄作家
Gmoney財經節目主持人
ETtoday【財經皓角】主持人
Podcast【早晨財經速解讀】主持人
臉書紛絲專頁:游庭皓的財經皓角
〈自序〉長期投資的真諦
〈前言〉全球利率迫降 投資要跳脫傳統思維
第1堂課 投資前一定要搞懂的事
1.從炒股小白到長期投資奉行者
2.低利率拉高收益 多元資產配置是王道
3.不同年齡層 投資策略各有不同
4.股債七三配 低風險兼穩健報酬
5.提升本業收入 錢滾錢的力量才夠大
6.設定明確目標 才能實現長期收益
第2堂課 跟著景氣做投資
1.超簡單存股 定期定額+景氣循環操作
2.股價淨值比 輕鬆掌握市場周期
3.恐慌練耐心 存股族睡覺等收割
4.想定存美股? 別忘了台股殖利率高
5.平淡看待漲跌 抓對趨勢不輕易換股
6.只搞懂可知的 其他由時間來證明
第3堂課 這樣做,才會有長期收益
1.存股成功關鍵:用PBR、PER找低基期股
2.台股ETF安心存 除了0050還有更多選擇
3.反向ETF別亂買 適合避險切忌長抱
4.金融存股教戰:別被高殖利率騙了
5.民以食為天 食品股抗跌性強
6.投資官股企業 你必須知道的真相
第4堂課 存股控另類選擇:債券ETF
1.遇景氣逆風 債券ETF成資金避風港
2.債券怎麼買?看債券評等、債券殖利率
3.四個挑選重點 台股債券ETF優等生出列
第5堂課 存股族操作大哉問
Q1:長期投資有停利出場的時候嗎?
Q2:殖利率不高,適合存股嗎?
Q3:重壓ETF,泡沫破裂會來臨嗎?
第6堂課 疫情後的存股新思維
1. 不要人云亦云 要有自己的投資哲學
2. 做好資產配置 才能打造樂退生活
3. 放下貪念 讓資產隨著時間成長
4. 健康很重要 有錢還要有命花
5. 擠不出本金買ETF 別忘了還有零股投資
6. 投資有成 行有餘力要回饋社會
自序
長期投資的真諦
這幾年,存股紅透半邊天,連住我隔壁的大嬸都在討論要存哪支股。坊間有各種說法,什麼「月薪23k也能投資」、「小資族20萬滾出資產四千萬」,讓很多人聽了血脈賁張。
很多小資族以為,只要存股就能像這些人一樣,一夕致富,麻雀變鳳凰,開名車,住豪宅。沒想到,今年新冠病毒突然殺出,引發股災,許多年輕存股族看著手中存股資產縮水,心頭滴血,認輸出場。
但是,我在這場大恐慌中,抱持著景氣投資法則,一路以來老神在在。
因為早在2019年年底,股市創高之際,我就已經配置不少避險型債券。股災時,我的持股雖然來不及賣,但債券價格大幅上揚,成功沖銷掉股票的損失。
這本書,就是對長期投資重新省思,除了更穩健的角度篩選股票,也加入債券避險哲學,提升到景氣投資層次,希望讀者能夠用更長遠的角度,思考長期投資的真諦。
長時間追蹤我的讀者都知道,我每天做晨間財經新聞直播,一直提倡景氣投資的思維,告訴大家,我們每天經歷的短期消息,最終這些點都會連接起來,形成一條長期的景氣循環線。
不懂短線操作沒關係,只要抓到長期投資的規律,就能達到高勝率的投資。很多存股族也了解這個道理,只是在進行存股計畫時,往往過不了股市回檔或泡沫破裂那關,最終忍痛出場。
其實,只要把有配息的債券納入資產配置,讓長期投資計畫更完善,就可以避免股災時資產過度虧損。
債券長期報酬沒有股票高,但具價格波動低、穩定配息兩大特色,跟存股概念很像。景氣多頭時,投資人愛股票多於債券,但經濟趨緩、股市表現不如預期時,資金通常會轉往債市,成功推升手上債券價格。
所以,在景氣高點時,我們買股之餘,也應把大量資金,分批投入相對便宜的債券。當股市泡沫破裂後,股票價格變得相對便宜,我們再把資金投入回股市持續存股,等待下一個景氣周期。
長期投資追求的是資本厚度,而非資本利得,長期以來景氣趨勢向上,股票價格也是,不必為了賺取幾次的價差,浪費掉長期攤低成本的機會。
當然,小資族、上班族即使有了明確的長期投資策略,心態上,不免會受到股災的影響而卻步。
最好的辦法,除了股債配置外,其他時間就該專注在自己本業上,簡單說,就是好好賺錢,讓本金隨著本業成長,時間一長,複利效果就會浮現。
這本書一共有六篇主題,貫穿我對景氣投資的想法,以及具體的操作買進技巧。
當你在股市路上有疑慮時,不妨再回來翻翻這本書,溫習自己遵守的投資準則,鍛鍊好心智,投資是一輩子的事,心中的投資哲學,特別重要。
【前言】 全球利率迫降 投資要跳脫傳統思維 這本書,是2020年三月份開始寫的。 大家可能會想,是因為疫情爆發或是股市崩跌,才讓我拿起許久未動的筆桿嗎? 不是的,要我辛辛苦苦地寫完一本書,光是這些理由還不夠。 況且,我又不是醫學專家,不可能因為疫情出本書,也沒必要因為股災重拾筆桿。因為股災這種事情,每隔幾年都在發生,大家都見怪不怪了。 我會出書是因為,美國的聯準會在2020年3月,一口氣把聯邦基準利率降為零。 這件事情,大家可能沒放在心上,畢竟川普要救美股,自然要讓市場資金變多,「降息」是最簡單的方法。且隨著時間流逝,船過水無痕,股市一漲,多數人搞不好早就忘了這事。 其實,大家把事情想簡單了,這背後可大幅改變了我們以往建立的投資體系。 我們先從聯邦基準利率說起。 新冠肺炎,聯準會亂了方寸 聯邦基準利率,照定義來說,是美國聯邦儲備系統(Fed,聯準會)貸款給商業銀行的利息率。簡單來講,就像水龍頭,水龍頭控制水量,聯邦基準利率則控制市場資金水位。 水龍頭轉大,出水就多,但聯邦基準利率相反,利率調高,市場資金就變少,利率調降,市場資金則變多。當利率降為零,進入零利率時代,市場資金就會多到爆。 正常情況下,為了避免市場資金泛濫,到處流竄,搞得投資市場嚴重泡沫化,聯邦基準利率多會維持在一定水準。只要經濟明顯過熱,聯準會就會調高利率,把市場資金收回,如此,當景氣下滑時,才有空間調降利率,作為救經濟工具。 但新冠肺炎病毒讓過去有為有守的聯準會,亂了方寸。 眼看股市崩跌,企業嚴重虧損,失業率以驚人速度攀升,本來準備升息循環的聯準會,突然180度大轉變,變成降息,且降一碼發現不夠,立刻再降三碼,最後帶領全球正式邁入零利率時代。 這可苦了投資人!