台股不是你唯一的選擇！
海期大神20年投資心得，不藏私教你順勢的藝術，
從黃金、原油到指數期貨，讓你學會戰勝市場的秘笈。

　　身為投資人的你，是否對這些問題感到苦惱？
　　‧找不到適當的買賣點。
　　‧經常是看對，卻做錯。
　　‧贏都是小賺，但輸一次就賠很大。
　　‧一天不交易，便覺得忐忑不安。
　　‧和別人用一樣的指標，但解讀都不同。

　　刀神告訴你，其實這是因為你缺乏完整的交易邏輯。
　　由於20年的投資實戰經驗，刀神操作波段獲利常是台幣百萬起跳，大單獲利也是日常的事。他在書中運用大量圖解與最新實例，依據主題詳細解說，教你建立一套適合自己的交易方法，從股票、選擇權到海期市場，一小時就抓住賺錢機會！

　　◎逐筆交易要來了，你還要死守台股嗎？
　　逐筆交易將在2020年3月推行，對於散戶（尤其是做當沖的人）而言，新制度可能不利於跟外資大戶或程式交易的競爭，該怎麼辦？

　　海期刀神建議，投資人可以跨入海外商品與指數期貨，因為國際市場交易量大，技術線型的參考價值更高。只要養成交易技巧，想透過海期長期獲利，達成財富自由絕非難事！

　　◎踏入海期市場，必須注意關鍵指標！
　　美國官方公佈的某些重要數據，會立即影響股市、匯市和期貨，你只要用這些數據進行判斷，搭配技術線型操作，就能多方佈局數種不同的商品，加快獲利速度。

　　‧非農就業指數（NFP）：它追蹤美國非農業就業人口的變化，由美國勞工部每月公佈一次，可反應經濟趨勢，看出景氣是否好轉。判別指數的好壞要看其前值、預測值和公佈值，如果公佈值比預測值低，將不利美元與美股，相反則為有利。NFP也牽動貨幣市場，會影響投資人佈局多種商品。

　　‧聯準會（FED）升降息：美國總統川普把美股漲幅視為執政的績效，重視FED是否升息或降息。升降息數據可說是股市嗎啡，降息時資金變得寬鬆，通常會有更多錢流入市場，導致美股大漲。

　　◎60分K藍綠戰法，在利多出來前就找到買點！
　　‧刀神觀察買賣點時，是用線型找出進出場點的時機。他練就一套「藍綠戰法」，搭配對正負背離、乖離、K棒與形態的判斷，使交易進出有據，不用光看利多消息去追，避免成為主力倒貨的肥羊。

　　‧藍綠是指60分K的20ma（小藍） 和60ma（小綠），也就是月線和季線這兩條均線。當60分小藍穿越小綠，達到黃金交叉時，搭配KD形態轉強，就是決定進場做多的第一步；當藍綠死亡交叉，則是往下走的徵兆。

　　◎結合「斜率操盤」打造雙刀流，讓獲利快狠準！
　　‧均線是總計散戶、法人投入某檔股票的成本價格，而斜率顯示均線斜坡的程度。若成本價格不斷往上，斜率坡度愈陡，表示投資人投入的價格成本逐漸增高，後勢看漲。若斜率上下移動沒有明顯趨勢，表示成本還沒有擴大，後勢不明。或者，斜率明顯往下，代表成本逐漸壓低、投資人心態保守，使股價往上彈遭遇的壓力更大，壓抑多方力道，呈現空方主導的態勢。

　　‧刀神的「雙斜率操盤術」，有幾項核心原則：
　　　1. 斜率越大，支撐壓力越強。
　　　2. 週期越大，斜率的參考價值越高。
　　　3. 雙斜率的致勝率更高。

　　◎牢記刀神語錄建立紀律，做海期與股票都能賺！
　　‧支撐不破，壓力必過。
　　‧逆勢短打，順勢波段。
　　‧五日線回測，都是買點或是空點。
　　‧ 60分K以下的震盪指標都忽略，以上的震盪指標找背離。
　　‧洗過的行情最會噴，洗出場的價位再見到就再買。
　　還有………


作者簡介

 

刀神

 

　　「刀神的期貨選擇權教室」版主，曾擔任大學講師，現任資產管理投資有限公司投資長，同時是全職交易員。

 

　　期望透過自身鑽研20年的投資實戰，讓投資人能把海期當作自己的ATM。交易座右銘：「因為等待，所以正確，停損是你的好朋友」、「讓盤決定你可以賺多少，敵不動我不動」。

 

 

 

推薦序 授人以魚不如授人以漁，建立投資心法才能笑傲股市

前言 用紀律根治10大交易症頭，成為股市場10%的勝利者！

第1章 學會刀派心法，第一次投資海期就上手
1-1  台股不是唯一的選擇，你還可以……
1-2  做海期的第一步，得了解「原始保證金」和「維持保證金」
1-3  別鐵齒凹單，下單前要用「觸價單」才不會被洗出場！
1-4  留意「期貨結算日」與「第一通知日」，避免滿載而歸

第2章 熟悉關鍵指標，賺進全世界的財富
2-1  培養對國際股市脈動的敏感度，到哪裡你都能賺
2-2  S&P、道瓊、羅素、那斯達克……初學者該從何做起？
2-3  掌握美股關鍵數據，就能加快獲利速度！
2-4  勝率9成的四巫日投資秘訣，刀神說給你聽
2-5  想在海期獲利，你還要注意國際突發事件
 
第3章 60分K的4招技術線型，讓你一秒看出多空
3-1  有紀律運用技術線型，才能抓到對的進出場時機
3-2  實行刀神「藍綠戰法」，觀察線型交叉開口便能判斷多空！
3-3  利用乖離、正負背離等指標，瞬間看出盤勢
3-4  是短多長空還是短空長多？看K棒屬於熊旗或牛旗就知道
3-5  順勢交易有4個常見形態，幫你掌握絕佳買點

第4章 搭配雙斜率操盤術，更能精準鎖定買賣點
4-1  懂得斜率操盤3大原則，讓你功力更上一層樓
4-2  如何檢視「鳥嘴形態」，找出最佳買入時機？
4-3  用均線斜率判斷趨勢，不落入「假突破和假跌破」的陷阱

第5章 20年的刀派心法，傳授你4招順勢的藝術
5-1  刀派心法1：把市場當老大，順勢交易才能賺得長久
5-2  刀派心法2：先派哨兵測風向，分批靈活投入資金
5-3  刀派心法3：學會停損是成為贏家的第一步
5-4  刀派心法4：鍛鍊停損速度，才能打造1:6賺賠比
5-5  你有屬於自己的絕世武功嗎？

第6章 選擇權有穩贏公式，不當莊家也能穩定獲利
6-1  別苦吃歸零糕！除了裸買「買權與賣權」，你可以……
6-2  選擇權有4種形態與計算方式，刀神徹底解析
6-3  活用「多頭價差」策略，精確鎖住風險
6-4  「鐵籠交易」策略的勝率高達八成，讓你樂當包租公

第7章　刀神實戰事件簿：海期與美股
7-1  美股：2019年8月突破川普大軍穩穩獲利
7-2  天然氣期貨：抓住歷史軌跡，每年賺一輪
7-3  咖啡期貨：從大底中找到暴衝的前兆
7-4  黃金期貨：懂得魔術數字，抓住大波段行情

第8章　刀神戰法與語錄，助你一路爆賺！


推薦序

 

授人以魚不如授人以漁，建立投資心法才能笑傲股市

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

財經交易平台執行長　詹TJ

 

　　交易市場中，大部分散戶的交易紀律與心理素質，往往都相當薄弱。在股市中沒跌過跤就能讓獲利奔跑的交易天才，根本是不存在的奇蹟。每一位能持續征戰於市場、真材實料的「素人投資老師」，都是在承受鉅額損失、無數日夜的身心煎熬之後，才得以練就一套完整的交易心法。

 

　　相信大家都聽過「一萬小時定律」，任何人想從平凡變成超凡的必要條件，就是得經歷如此龐大的時間淬鍊。若是以每天八小時來換算，要成為某一個領域的專家，至少需時五年。但千萬別誤解，以為只要「大量」練習就可以帶來「質變」，其實練習的「品質」也不可忽略，也就是說，「刻意練習」才是決定你我成就高低的關鍵。

 

　　累積二十年投資功力的刀神老師，這次初試身手推出第一本著作。不看則矣，一看便發現誠意滿滿，料多實在。他在書中完全不藏私地傾囊相授，公開諸多他對國際市場連動性的觀察與心得、獨創的藍綠戰法、解盤的訣竅、策略的擬定、心法的磨練等細節。 

 

　　我個人因為工作之便，接觸過形形色色、不同交易技術面向的素人投資老師，在剖析這些能人強者的成功之道後，發現其實是殊途同歸。「順勢交易」、「控制賺賠比」、「SOP紀律操作」，都是大家耳熟能詳、淺顯易懂的道理，也真的就是這樣而已。

 

　　我也一直相信，交易是可以被訓練的，只不過交易的風格絕非照本宣科，而是相當個人化的一門學問。沒有哪一位老師的方法可以放諸四海皆準，因為每個人的性格與客觀條件都不盡相同，不見得適合你我。但是，透過學習模仿、一萬個小時的練習、上千次的驗證，之後就會質變、內化為你個人的交易系統，變成一個專屬於你自己、可以繼續精進打磨，且用來順手的神兵利器。

 

　　本書並非只是一本談論技術分析指標的指南，而是一本凝聚了刀神流派的技術策略、實戰紀錄與交易心法的刀神流交易聖經，注入了老師「授人以魚不如授人以漁」的熱情誠意。

 

　　具有一定投資經驗的台股投資人，其實已具有足夠實力去挑戰海期交易，如果有幸閱讀本書，必定可以少走很多冤枉路。對於初出茅廬的交易者而言，在漫長的交易學習進程中，本書肯定會在不同時期帶給你不同的提醒與體悟。
 

前言

 

用紀律根治10大交易症頭，成為股市場10%的勝利者！

 

　　‧刀神是何許人也？

 

　　我叫刀神，外號是來自我的英文名字Dawson，發音聽起來就像是刀神，而「刀」字可聯想到道瓊指數的道（Dow），美股後來也成為我的提款機。刀神這名字符合我下單的快與精準，我會在本書中無私地分享刀派獲利法，提供每一位有心學習海期的投資人參考。

 

　　算一算，我投資股市是從念交通大學時開始，起初我做台股只是玩票性質，剛開始也曾經歷過聽明牌內線慘賠千萬，以及台股飆漲時的爆賺，可說是苦甜都嘗過。直到開始做海外期貨交易，才找到真正穩定長期獲利的途徑，就像是一個提款ATM。不論市場是多是空，我做一個MOVE，單筆獲利都是以上千甚至上萬美元的單位起跳。

 

　　多數投資人都是死守台股，但我在美國留學時，接觸到美股、以美國四大指數為連動的海外期貨，後來還延伸到日股、香港恆生等，它們逐漸成為我的投資標的。經由20年的投資經驗，我的波段獲利常是台幣百萬起跳，大單獲利已經是我的日常。

 

　　如今我以海期為主，台股為輔。我在海外期貨的投資商品佈局就像八爪章魚，看到一個訊號，我可以同時佈局多個商品，撒網捕獲大鯨魚。

 

　　‧不藏私分享刀派精髓，讓你立足世界市場

 

　　海期相較於台股，看盤時會發現它的技術指標更鮮明、更具參考意義，因為台股是淺碟市場，容易被少數主力掌握，個股洗刷幅度大，而海期是艘大船，國際資金都在上面，要轉彎之前會有徵兆，也就是預留空間給你卡位下單。想知道如何掌握下單點位，就要靠本書分享的刀派神技。

 

　　那麼，如何證明我的刀派實力呢？其實，我已在臉書社團無私地分享獲利單，所以「刀粉」長期都看到我的獲利表現。我也以實戰方式，讓刀粉看到我下單的狀況。與坊間老師貼獲利單不同，我不怕自己的投資組合被檢視，不會只貼獲利而避開停損單。

 

　　我起心動念出這本書，除了是想給自己做個紀念，也希望送給大家一支釣竿，讓每個投資人都能一直釣魚來吃。國際投資市場之大，有比台股更快速取款的地方，而我要傳授的釣魚技巧──技術指標，可以同時適用於海期與台股。

 

　　這本書可以從三大層面來看，一是投資心法、二是投資技術、三是投資經驗實戰；從理論到實際，我在每個層面都不藏私。

 

　　關於投資心法，我的方法包括哨兵理論、老二哲學等，教你抱單順勢，以及如何控制投資部位，讓你無壓力獲利，不會賺一點就跑，或是慘遭大賠仍硬凹不出場。

 

　　尤其交易遭遇洗盤時，要心如止水、按兵不動，其實比下單還要困難，這當然關係到你把金錢看得多重，也就是這筆錢的損益對你生活的影響有多大。換句話說，要維持良好的心境來進行操盤，第一件事就是資金控管！投資的第一個重點，是將資金的損益控制在自己能夠心如止水的水位，才是正確的觀念。

 

　　有了心法，就要深入投資的技術面。想要在投資「武林」有立足之地，技巧就是你的武器，即使你只是小散戶拿著「美工刀」，跟大戶拿「開山刀」對拚，也不是只有輸的份；只要你能掌握技術面，並且搭配心法與紀律，依然可以穩定獲利，從小單開始累積財富。

 

　　從投資技術來講，投資海期與台股的最大不同在於，台股講勝率，但是海期是勝率低也能賺錢，例如勝率只有4成也能賺錢，祕訣就是賺賠比。在海期上若能練到賺賠比1:3，也就是一次獲利夠你賠三次的錢，就算是初步的勝利。我的賺賠比通常能達到1:6，所以賺一次就足夠抵擋我的虧損。

 

　　‧從設好停損開始，打造個人專屬的交易系統！

 

　　我常看到學員出現一種狀況：賺錢的時候，只賺200美元就下車，不敢長抱，但是遇到虧損時，卻凹到1000美元也不願意下車，想撐到凹回來。在海期操作上，這是務必要克服的心魔，克服後才能練成優異的賺賠比。

 

　　另外，賺賠比也涉及停損，也就是千萬不要有「戀股情節」，將賠錢的單子抱到天荒地老，肯定會從股市畢業。下單前就要先想好停損的價位，例如跌破5日線就出場，然後等到洗盤完成的訊號出現，例如跌破後站回5日線再進場，可以避免被主力無止盡的洗盤，洗到沒信心，最後認大賠出場，因此交易是每一筆都要有策略。

 

　　所以，若是你有海期投資經驗，是否有過一口5000美元獲利的單，或是有過10000美元的單？如果有，代表你熟悉技術，懂得對抗心魔，可以找到適當的進出場點，進而抱波段單。

 

　　同時，海期投資人透過程式下單是主流，為了甩掉散戶，主力常透過程式單，讓指數突然下殺或上漲，短短幾秒就能把大量散戶的倉位洗出場。所以，海期下單後，一定要透過觸價系統，設好停損保利單來保護自己的部位。

 

　　投資武林裡的功夫很多，刀派精髓是由淺入深。我會談論實務上遇到的很多困難，而不只是告訴你：刀神好棒棒，照著我的方法就一帆風順。我也會盡可能提醒大家投資的險惡面，而刀派最終精髓就是建立自己的一套交易系統。

 

　　個人化交易系統就是一支釣竿，讓你學會如何釣魚吃一輩子。每天在網路上尋找機會的你，總有一天要學會自行判斷的能力。不過，大部分的人遇到的問題，並非沒有適合的投資標的可以買，而是即使我和你買同一支股票，你能複製一樣的獲利嗎？大多數的情況下都是「不能」，因為投資人就算是買對了飆股，往往會因為沒有遵守操作紀律，而失去獲利契機，你說是不是這樣呢？

 

　　總結，本書專治下列症頭：

　　1.找不到買賣點。

　　2.經常看對做錯。

　　3.什麼課都去上，還是沒賺錢。

　　4.勝率很高，但輸一次賠很大
。

　　5.一天不交易就對不起自己。

　　6.情緒起伏太大，承受不了壓力
。

　　7.重倉下注必賠，下小注都賺錢
。

　　8.每天參加Line群，人家都賺錢，自己卻賺不到錢。

　　9.跟別人用一樣的指標，但是每次解讀答案都不同。

　　10.以上皆是！

 

　　對於有上述症頭的人，本書是很好的啟蒙，請記得股票市場是零和遊戲，九成的人輸錢，只有一成的人賺錢。因此，要努力成為那一成會賺錢的人。

 

　　本書志在培育投資人，協助讀者建立一個適合自己的交易系統，意思是在學習技術分析的技巧後，搭配自己的個性與資金部位，內化成一個專屬自己的交易系統，然後有紀律地完成投資當中的每一件事，如此一來，獲利便是自然而然的結果。想要達到這樣的境界，肯定需要時間累積，但願所有投資人早點體悟這個硬道理。

第1章　學會刀派心法，第一次投資海期就上手 1-1　台股不是你唯一的選擇，你還可以…… 國內投資台指期貨的人很多。不過，投資人一旦跨入海外商品與指數期貨，可能會發現，原來投資台灣不一定有主場優勢。事實上，國際級的交易市場因交易量大，技術線型的參考價值更高，投資人只要建立自己的交易系統，掌握賺賠的風險，要在海期長期獲利，讓自己達成財富自由，並非難事。 舉例來說，投資人對於赴海外買房子的訊息通常都不陌生，但關於購買海外的石油、黃金、美股指數等商品，訊息似乎就沒那麼完整。實際上，買房子是種槓桿投資，用200萬元的自備款加上貸款，可以買到1000萬的房子，槓桿大約5倍。 期貨也是一樣的算法，差別在於沒有抵押品，但流動性更佳。例如黃金期貨目前一口保證金大約4950美元，可以買實際12萬多美元的黃金商品，放大倍數約30倍。不過水能載舟亦能覆舟，30倍的概念就是：假設花同樣的錢，在台股可以賺或賠到1000元，那麼套在期貨槓桿上，就會將賺賠的幅度擴大到3萬元。 資金不多的新手可以選擇投資微型商品。石油、黃金、日經指數等都有小型商品，例如在微型黃金期貨上，一口保證金不到500美元就能投資，跳動1點賺賠10美元，最小跳動點為0.1點。 至於台股，台股池子小，外資、主力、作手遍佈，只要單一主力有動作，就能影響某檔股票股價，造成巨大的漲跌幅。相較之下，海外商品每日動輒交易數萬、數十萬口，恐怕只有美國總統川普發推特宣布政策走向，才能動搖指數價格。