★AMAZON網路書店4.4顆星評價

 

不看盤、免讀財報、不聽消息，

只要用股票基金與債券基金的自動化投資機制，

就能五年賺到100%！

 

　　你知道嗎？有一種投資方法── 

　　由你自己操作，卻不會受到多空消息干擾，能避免被套牢或坑殺，

　　而且比定期定額、長期持有都更加靈活，還有年報酬率12.6%，

　　甚至你一年只要花60分鐘檢查並做交易，績效就能超越大盤！

　　這種方法就是──「3%訊號投資術」。

 

　　那麼，這其中有什麼奧妙？該如何具體操作？ 

 

　　★投資大師教你用3％訊號線，輕鬆安穩賺翻倍

　　華爾街投資大師傑森．凱利（Jason Kelly）發現，大多數的散戶總是聽從股市名師的建議殺進殺出，搞得心情忐忑不安。或者購買主動型基金，不僅支付管理費，績效還不如矇著眼睛射飛標。即使採行每月定期定額，也會因市場變動而忍不住要贖回……

 

　　傑森．凱利歷經20年調查研究，集結了行為心理學家康納曼、定期定值投資法創始人艾道森、指數基金冠軍伯格的智慧，研發出「3％訊號投資術」，教你根據3%訊號線操作，不僅可避開投資人常犯的錯誤：買在高點與賣在低點，而且能一年穩賺12.6%，五、六年輕鬆賺進100%！

 

　　★易懂易操作的４技巧，幫你駕馭波段來獲利

　　即使股市受到疫情影響而劇烈震盪，3％訊號投資術的績效依然勝過大盤。本書強調，投資標的現在價格的重要性勝過一切，不必費心預測股市走向，並且透過50季的實際績效證明，畫出一條3％訊號線，掌握４個技巧，就可以建立自動化投資機制。

 

　　1. 購買一檔股票ETF和一檔債券ETF，但最佳選擇是什麼？

　　2. 將資金的80%放在股票ETF，20%放在債券ETF。

　　3. 每一季花15分鐘，驗算並交易一次。

　　4. 當股票ETF低於、符合或高於3%目標，隨之調整股債部位。

　　此外，如果想要賺更多，你還可以再做一件事……

 

　　★重要的５步驟，每一季只須執行一次！

　　1 確定這一季的訊號線，但它是根據哪個數據計算出來？

　　2.將這一季訊號線的數據，扣除目前的股票餘額。如果得出的數字為正就買進，若是接近零便抱著不動，若是為負則要賣出。

　　3.當買進時，賣債券ETF來買股票ETF。

　　4.當賣出時，把賣掉股票ETF的金額轉進債券ETF，但還要注意哪些眉角？ 

　　5.為了確保獲利，在什麼狀況下，要啟動「跌30％不出場」的規則？

 

　　★從年輕人到熟齡族，都能用這套方法贏得財務自由

　　‧3％訊號投資術會回應市場的波動，自動發出買賣的訊號，讓人能安心地繼續執行，同時受惠於股票ETF的相對高績效。

　　‧你不用經常跳進股市衝殺，也不會離股市太遠而覺得什麼都沒做。

　　‧你不須依賴專家或媒體，也不會因看盤壓力過大而影響生活品質。

　　‧連新手都可以快速搞懂這套方法，不管股市漲跌，都能採取正確行動。

　　‧老手還可以依據退休期限，逐步調整股債部位的比例，從「8:2」、「7:3」……

 

　　另外，本書還告訴你，為什麼3%訊號投資術比其他方法更優異：

　　‧因為定期定額法只買不賣，沒有債券部位，一旦遭到套牢，無法有效回應行情。

　　‧因為人們即便想長抱股票或基金，也很難在市場飆漲或大跌時忍住不賣。一般人大多會選在很糟糕的時刻，為了擺脫困境而跳傘保命。


好評推薦

 

　　「我們常聽說、但現在才相信模式會打敗專家。本書提供個人投資者一個簡單、機械化的投資模式，並慢慢教你如何有條不紊地操作，剔除了大量自我妨害的情緒，而且回測紀錄顯示績效優良。3%訊號投資術的績效會持續超越大盤嗎？實際上，極有可能。」——投資家及「解讀市場」部落客  布蘭達．朱賓博士

 


作者簡介

 

傑森‧凱利（Jason Kelly）

 

　　投資家、暢銷書作家，著作有《股市獲利倍增術》等。
 

　　持續在每週日早晨，以電子郵件發出《凱利投資快訊》（The Kelly Letter），為眾多訂戶提供被譽為「本週最值得閱讀」的內容。
 

　　很早就知道自己的夢想，是在世界各地都能工作與生活。2002年搬到日本，辦公室位於距離東京約兩小時車程的近郊。

 

　　2011年3月，日本發生大地震與海嘯，他隨後成立志工機構「襪子」，協助運送16萬份來自世界各地的食品包裹給倖存者，其中超過70%的捐贈源自美國。在此急難關頭，他看到教會、女童軍、街坊咖啡館、小鎮供電部門、威爾森太太的四年級班，以及其他美國文化中流砥柱所捐贈的物資，為母國深感驕傲。

 

　　此外，他的姊妹艾蜜莉是事業合夥人，兩人共同擁有位於朗蒙特的紅蛙咖啡館。請造訪他的網頁jasonkelly.com

 

譯者簡介

 

周詩婷

 

　　曾任商業書編輯，現為專職文字工作者，譯作有《世界頂尖企業主管必修的15堂心理學》、《失控的銀行》、《反對思考》等。

 


前言　20年磨一劍的3%訊號投資術，讓你攻守兼備

 

第1章　誰總能買在最低點、賣在最高點？

面對股市投資，你是否既期待又怕受傷害？

聽從專家建議與明牌，還不如自己丟銅板

判斷選股能力的關鍵數字是什麼？ 

人人都想打敗大盤，但往往都失敗收場

 

第2章　用3％訊號線駕馭波段，年賺12.6%

由6個構成要素，建立3%訊號投資術

當股市震盪劇烈，即使風險高也是賺錢良機

投資回歸到指數基金，績效就會超越大盤

用丟銅板模擬股價走勢，觀察獲利有何變化

有超額利潤就賣出，有便宜能撿就買進

 

第3章　設定績效目標，你必須注意哪些事？

為何每一季3%是風險與報酬的甜蜜點？

要保證每一季都從股市賺3%，該如何操作？

想再買進卻現金不足？可以先這樣做好準備

 

第4章　選對標的與工具，建立自動化投資機制

為何鎖定小型股ETF，可以幫獲利成長加分？

為何建立債券部位，才能保障資金安全穩健？

用小型股ETF取代大型股ETF，獲利確實領先

實例證明：用3％訊號線操作，賺得比買股長抱多

實例證明：掌握3％訊號線，績效會打敗定期定額

即使股市暴跌，也要堅持「跌30％不出場」！

 

第5章　配合帳戶與方案，實踐3%訊號投資術

每一季執行5個步驟，一年重複操作4次

別以為基金費用低廉，累積下來吃掉30%獲利

選對投資帳戶，你可以大幅減輕稅務負擔

實行3%訊號投資術的絕佳所在，是個人退休帳戶

開設證券帳戶，活用各種交易工具超方便

雇主提供資金方案，員工可以投資合適標的

無論你在哪裡工作，這套方法都能順暢運作

 

結語　不盯盤、不聽消息，你也能達成財務自由

致謝詞  

附錄


前言

 

20年磨一劍的3%訊號投資術，讓你攻守兼備

 

　　很久以前有一天，我發現我的母親茫然地坐著，被一大堆股市評論給搞糊塗了。她把當中一份報告推到我面前說：「我從頭到尾都搞不懂這玩意。你覺得呢？」我後來發現，「從頭到尾」這說法真是恰當，因為股市的建議總有一半是錯的。我母親搞不懂她面前這些評論，我想寫這些評論的人自己也搞不懂，因為他們全都只是在猜測。

 

　　所以，我開始進行20年的調查，看能不能找出更好的方法，讓一般人能在股市獲利。我希望他們免於受到市場權威不靠譜的建議所干擾，帶領他們遠離為他們個人生活帶來壓力的投資錯誤，並向他們展示如何避免為績效不佳付出過多學費。我和許多備受讚揚的專業經理人談過、讀遍相關主題的每一本書、訂閱電子報，也開始上媒體節目。

 

　　我的研究顯示，投資產業的某些環節與某個巧妙系統有關，這個系統是設計來把投資人帳戶裡的資金，連哄帶騙地轉進這些投資公司與投資顧問的帳戶裡。其運作方式像是誘使投資大眾，追蹤變幻莫測的選股邏輯與入場時機，即使明知會失敗。寧可提出看似更博雜精深的投資選項，而非讓投資人自己做決定，然後這些投資選項的績效比非託管的基金還差，而收費又過高。

 

　　這些專家不想讓你知道、但你讀完本書後絕不會忘記的是：價格的重要性勝過一切。想法沒有價值，意見使人分心。重要的只有投資標的的價格，無論價格是否低於某個水準表示是買進的好時機，或是高於某個水準表示是賣出的好時機，我們不需要專家，也知道這個水準並自己監測價格，然後根據價格與這個水準所告知的一切，來採取適當行動即可。我們甚至可以把自己對價格的反應自動化，這樣做更好，因為這純粹是算數而已。

 

　　這就是3%訊號投資術的特質。我們把3%設定為固定不變的績效線，每季檢視一次，當股價跌到這條線之下就買進，漲到這條線之上就賣出。這個簡單的方法運用常見的股市指標，就能打敗大盤。由於絕大部分的假專家都輸給大盤，因此這種投資術績效當然也大幅超越他們。這聽起來十分美妙，但那些專家們並不希望你這麼想。本書將證明給你看。你也能擁有3%訊號投資術的績效獲利，只要每年4次、每次花15分鐘計算一下，你的人生再也不用浪費一丁點時間在喋喋不休、卻一無是處的股市話題上。

 

　　3%訊號投資術不像大多數的技巧，它承認人有情緒面，在看見消息時會想要採取行動。為了滿足這樣的衝動，這個方法將告訴你如何以完美的步調採取正確行動。你不會太常跳進去製造混亂，也不會離得太遠而覺得自己什麼都沒做。你將會看見，只要頻率足以讓你的財務保持在正軌上，你將確信每件事都很順利。這種投資術讓你遠離市場，但又滿足你情緒與投資組合上的需求。

 

　　我們會先看到，直覺如何帶領我們偏離正確的道路，以及所謂的專家如何利用這個弱點捕食獵物。你將體認到大盤是一個零效度意見的環境，本書把股市權威提供的意見、指引的方向，簡稱為「零效度意見」。

 

　　接下來，我們將大致說明一種更為卓越的方法，也就是3%訊號投資術。只需要一檔股票基金、一檔債券基金及一條訊號線。你將發現，只要每季檢查基金的成長是低於、符合或高於目標，然後把股票基金與債券基金裡的資金挪往正確方向即可。如此一來，你只運用未受干擾、清楚明確的價格，而忽視任何零效度意見的干擾，自動地在這條主線下買進、在這條主線上賣出。

 

　　另外，我們將更詳盡探討3%訊號投資術的各個環節，讓你知道哪種類型的基金是理想的？為什麼安排每季檢視一次的效果最佳？如何管理現金？除了如何投入這種投資術之外，當股債兩種基金偶爾失衡時，該如何處理？何時該執行特別的「不出場」規則，讓你能維持滿手股票，等待崩盤後的反彈。你將看見這種投資術在任何帳戶都有效，就連在401（k）帳戶也一樣。最後，你將看見同時期其他的投資術，在現實生活裡如何拼湊出你學過的一切。

 

　　準備好了嗎？與我一起展開這趟輕鬆投資獲利的旅程吧。

第1章　誰總能買在最低點、賣在最高點？ ◎面對股市投資，你是否既期待又怕受傷害？ 你始終想要努力達成幾個財務目標，於是遵循著「量入為出、存下結餘」的基本原則，然後有一天你聽到有人說，將存款投入股市，錢會隨著時間成長。這聽起來不錯，你猜測有專家們保證平均每年有10％成長，這代表存款每過7年就會變成雙倍！而且，如果肯花心思又比別人聰明，錢甚至能成長更多。 這一切就是這麼開始。在你把錢投入股市的頭幾年，情況頗為順利（可能投入基金或是工作上的退休帳戶），然後股市開始下跌，頭條新聞宣布經濟進入衰退、失業率上升。這時候，你讀到聯邦準備系統（Federal Reserve System），之前你完全沒想過也不確定，自己是否真的了解上次聯邦公開市場委員會（Open-Market Committee，負責進行公開市場操作）開會的決議內容。專家們都說，即將到來的衰退在意料之中。「只要回顧一下歷史，」電視上一個睿智的意見表示：「聰明錢（smart money，指因掌握內情而下的注，也可指精明的投資人）正在退場。」 你當然是精明的投資人，但很可能還沒退場。你身陷賭局，眼睜睜看著自己的血汗錢天天都在虧損，你的直覺告訴你必須追隨專家盡快退場。當你把所有的投資都轉成現金時，便覺得舒坦多了，心想只要別再賠錢就好。「呼！就讓那些蠢蛋去讀聯準會（FED）的新聞吧，你們就留在市場裡輸到脫褲子，我要閃了。等到價格更低，我會再進場。」你算了一下，覺得從你的整體安排來看，20％的虧損還不算太糟。你遲早會賺回來。